Investimentos: LCA – uma oportunidade de rentabilidade consistente e estratégica
- Antonio Carlos Faustino
- 29 de jul
- 4 min de leitura
Atualizado: 29 de jul
Imagine investir em LCA como uma forma inteligente de equilibrar segurança fiscal e retorno competitivo:
aperte os olhos e acompanhe um setor que impulsiona o PIB brasileiro com rendimentos atrativos, isenção fiscal e risco controlado.
1. O que é LCA investimento e por que faz sentido investir?
A Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) é um título de renda fixa emitido por bancos para financiar atividades no agronegócio . Ao investir, você empresta ao banco e recebe juros — valorizando a segurança pela cobertura do FGC, até R$ 250 mil por CPF por instituição .
Historicamente, o agronegócio representa cerca de 27 % do PIB brasileiro . Uma engrenagem econômica robusta, com demanda global crescente e acesso a crédito subsidiado.
Vantagens-chave da LCA:
Isenção de Imposto de Renda para pessoa física até dezembro de 2025 (starting 2026 tributaçao 5 %) .
Rentabilidade líquida atraente, equivalente a CDBs de 110–120% do CDI, mesmo com taxas nominais menores .
Menor risco que renda variável, com garantias via FGC e crédito bancário como contrapartida .
2. Tipos de LCA investimento e cenários ideais
Existem três modalidades principais:
Pós-fixada, com rendimento atrelado ao CDI (ex.: 93% do CDI) .
Pré-fixada, com juros definidos hoje que você resgata no futuro (ex.: 13,17% ao ano) .
Híbrida, combinando inflação (IPCA) + taxa fixa (ex.: IPCA+5,8 %) .
Os cenários ideais:
Cenário de juros altos: pós-fixada rende bem.
Previsibilidade futura: pré-fixada ou híbrida com IPCA garantem poder de compra.
3. É a melhor opção no mercado?
Comparativo atual:
Modalidade | Indexador | Taxa típica | Vantagem fiscal | Liquidez |
Pós‑fixada | % do CDI | ~90–99% CDI | IR isento até 2025 | 6–9 meses |
Pré‑fixada | taxa fixa (ex. 13 % a.a.) | ~13% a.a. | se dentro de 2025: isenta | vencimento |
Híbrida | IPCA + taxa fixa | 5–8% + IPCA | poder de compra preservado | vencimento |
Exemplos reais de produtos:
LCA Banco do Brasil pré‑fixada: 13,29% ao ano, aporte mínimo R$ 500, rendimento líquido alto .
LCA ABC Brasil híbrida: IPCA + 5,81%, com vencimento em 1 ano, aporte de R$ 1 000 .
LCA Santander ou Itaú: cerca de 90–93% do CDI, adequadas para prazos mais longos e perfil conservador .
Quando não é ideal?
Quando busca liquidez imediata (LCAs têm carência mínima: 6–9 meses para pós-fixada, 12 meses para híbridas IPCA+ ).
Quando aplicações excedem R$ 250 mil por banco — é essencial diversificar emissores ou usar corretoras agregadoras.
4. Riscos, regulamentação e tendências
A resolução CMN alterou a carência mínima para **6–9 meses ou 12 meses para IPCA+** .
A partir de 2026, novas LCAs sofrerão IR de 5% sobre rendimentos brutos, ainda mais vantajoso que as alíquotas tradicionais de 17,5% a 22,5% .
Em 2025, ainda há oportunidade de investir em títulos isentos de IR até o vencimento, uma janela estratégica.
O que esperar em 2026+: as inscrições de novos títulos com tributação exigirão maior comparação entre rentabilidade líquida real e outras opções de renda fixa isenta ou tributada.
5. Estratégia ideal de investimento em LCA
1. Defina objetivos: liquidez x proteção contra inflação x rendimento bruto.
2. Comece com o alocador de renda fixa: plataformas como XP, Itaú, Modal, PagBank disponibilizam LCAs pós‑, pré‑ e híbridas.
3. Diversifique emissores para garantir cobertura do FGC e mitigar risco de crédito.
4. Invista antes de 31/12/2025 para garantir isenção de IR até o vencimento.
5. Reavalie em 2026 se valerá a pena migrar parte da carteira conforme tributação reduzida.
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Conclusão
Investir em LCA investimento é uma escolha estratégica para quem busca alta rentabilidade líquida, segurança respaldada pelo FGC, e vantagens fiscais que tornam o retorno líquido superior a muitos títulos tributáveis. Com as alterações previstas para 2026, investir antes do fim de 2025 garante ainda mais competitividade. Se você busca uma combinação ideal entre proteção fiscal, solidez e performance, LCA é a escolha certa para compor sua carteira de renda fixa sofisticada — com conhecimento e visão de longo prazo.
🔎 Referências:
1. EMPIRICUS. O que é LCA? Disponível em: https://www.empiricus.com.br/explica/lca/. Acesso em: 29 jul. 2025.
2. FOLHA DE S.PAULO. Imposto sobre LCIs e LCAs não afeta investimentos feitos até o fim deste ano; entenda as novas regras. Disponível em: https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2025/06/imposto-sobre-lcis-e-lcas-nao-afeta-investimentos-feitos-ate-o-fim-deste-ano-entenda-as-novas-regras.shtml. Acesso em: 29 jul. 2025.
3. INVESTIDOR10. LCAs e LCIs pagam quase 14% ao ano como renda fixa isenta de IR. Disponível em: https://investidor10.com.br/noticias/lcas-e-lcis-pagam-quase-14-ao-ano-como-renda-fixa-isenta-de-ir-veja-retorno-em-2025-110243/. Acesso em: 29 jul. 2025.
4. HL INVESTIMENTO. Melhores LCIs e LCAs para investir em 2025. Disponível em: https://hlinvestimento.com.br/melhores-lcis-e-lcas-para-investir-em-2025/. Acesso em: 29 jul. 2025.
5. TAX GROUP. LCI e LCA: entenda impactos do novo pacote fiscal. Disponível em: https://www.taxgroup.com.br/intelligence/lci-e-lca-entenda-impactos-do-novo-pacote-fiscal/. Acesso em: 29 jul. 2025.
6. OPETRÓLEO. 5 investimentos em renda fixa dos grandes bancos onde seu dinheiro rende mais em 2025. Disponível em: https://opetroleo.com.br/5-investimentos-em-renda-fixa-dos-grandes-bancos-onde-seu-dinheiro-rende-mais-em-2025/. Acesso em: 29 jul. 2025.
7. REDDIT. LCI x LCA – Investimentos Isentos com Nova Tributação em 2026. r/investimentos. Disponível em: https://www.reddit.com/r/investimentos/comments/1ahakvc/. Acesso em: 29 jul. 2025.
8. INVESTING.COM BRASIL. LCI e LCA: isenção de IR, segurança e boa rentabilidade ainda valem a pena? Disponível em: https://br.investing.com/analysis/lci-e-lca-isencao-de-ir-seguranca-e-boa-rentabilidade-ainda-valem-a-pena-200470355. Acesso em: 29 jul. 2025.
9. WIKIPÉDIA. Letra de Crédito do Agronegócio. Disponível em: https://pt.wikipedia.org/wiki/Letra_de_cr%C3%A9dito_do_agroneg%C3%B3cio. Acesso em: 29 jul. 2025.
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